सेंट्रल बैंक ख़बरों में क्यों है?
हल ही में, RBI का डिजिटल रुपया, सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC) चालू वित्त वर्ष में थोक कारोबार शुरू कर सकता है। RBI ने भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 में संशोधन का प्रस्ताव रखा, जो इसे CBDCs लॉन्च करने की अनुमति देगा।
सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC) क्या है?
व्याख्या:
CBDC कागजी मुद्रा का एक डिजिटल रूप है और केंद्रीय बैंक द्वारा जारी और समर्थित कानूनी मुद्रा है, जो किसी भी नियामक संस्था द्वारा शासित नहीं होने वाली क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत है। यह फिएट करेंसी के समान है और फिएट करेंसी के साथ वन-फॉर-वन इंटरचेंजेबल है। फिएट मुद्रा राष्ट्रीय मुद्रा है जो सोने या चांदी जैसी किसी वस्तु की कीमत से बंधी नहीं है। डिजिटल फिएट मुद्रा या CBDC को ब्लॉकचेन-समर्थित वॉलेट द्वारा महसूस किया जा सकता है। हालांकि CBDC की अवधारणा सीधे बिटकॉइन से प्रेरित थी, यह विकेंद्रीकृत आभासी मुद्राओं और क्रिप्टो परिसंपत्तियों से अलग है जो न तो राज्य द्वारा जारी की गई हैं और न ही “कानूनी निविदा” हैं।
उद्देश्य:
इसका प्राथमिक लक्ष्य पुराने बैंक नोटों, परिवहन, बीमा और रसद को चरणबद्ध तरीके से समाप्त करके जोखिम शमन और वास्तविक मुद्रा प्रबंधन से जुड़ी लागत को कम करना है। यह लोगों को मनी ट्रांसफर के साधन के रूप में क्रिप्टोकरेंसी से भी दूर रखेगा।
वैश्विक रुझान:
बहामा देश भर में अपना CBDC सैंड डॉलर लॉन्च करने वाली पहली अर्थव्यवस्था है। नाइजीरिया एक और देश है जिसने वर्ष 2020 में eNaira लॉन्च किया है। चीन अप्रैल 2020 में e-CNY डिजिटल मुद्रा संचालित करने वाली दुनिया की पहली बड़ी अर्थव्यवस्था बन गया। कोरिया, स्वीडन, जमैका और यूक्रेन कुछ ऐसे देश हैं जिन्होंने अपनी डिजिटल मुद्रा का परीक्षण शुरू कर दिया है कई और जल्द ही इसका अनुसरण करेंगे।
CBDC के लाभ और चुनौतियां क्या है?
नफा:
परंपरा और नवाचार का संयोजन:
CBDC मुद्रा के प्रबंधन की लागत को कम करके धीरे-धीरे आभासी मुद्राओं की ओर एक सांस्कृतिक बदलाव ला सकता है। CBDC से दोनों पक्षों के सर्वश्रेष्ठ को एक साथ लाने की उम्मीद है जहां क्रिप्टोकरेंसी जैसे डिजिटल रूपों की सुविधा और सुरक्षा इसमें विनियमित मौद्रिक संचलन शामिल है और पारंपरिक बैंकिंग प्रणाली के भंडार द्वारा समर्थित है।
सीमा पार से भुगतान में आसानी:
CBDC एक विश्वसनीय संप्रभु-समर्थित राष्ट्रीय भुगतान और निपटान प्रणाली प्रदान कर सकता है, जो कागजी धन को आंशिक रूप से बदलने के आसान साधन के रूप में है। इसका उपयोग सीमा पार से भुगतान के लिए भी किया जा सकता है; यह सीमा-पार भुगतानों को निपटाने के लिए संवाददाता बैंकों के महंगे नेटवर्क की आवश्यकता को समाप्त कर सकता है।
वित्तीय समावेशन:
बेहतर कर और नियामक अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अनौपचारिक अर्थव्यवस्था को संगठित क्षेत्र में स्थानांतरित करने के लिए विभिन्न अन्य वित्तीय गतिविधियों के संबंध में CBDC के बढ़ते उपयोग का भी पता लगाया जा सकता है। यह वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने का मार्ग भी प्रशस्त कर सकता है।
चुनौतियां:
गोपनीयता समस्या:
केंद्रीय बैंक संभावित रूप से उपयोगकर्ता लेनदेन से संबंधित बड़ी मात्रा में डेटा संग्रहीत करेगा जो व्यक्ति की गोपनीयता के लिए जोखिम पैदा करता है। इसके गंभीर निहितार्थ हैं क्योंकि नकद लेनदेन की तुलना में डिजिटल मुद्रा लेनदेन उपयोगकर्ताओं की गोपनीयता के स्तर की रक्षा नहीं कर सकता है। इसमें क्रेडिट समझौता मुख्य मुद्दा है।
बैंकों द्वारा मध्यस्थता में कमी:
यदि बड़े पैमाने पर और व्यापक-आधारित CBDC बदलते हैं, तो यह क्रेडिट आर्बिट्रेज में धन वापस करने की बैंक की क्षमता को प्रभावित कर सकता है। यदि इलेक्ट्रॉनिक कैश लोकप्रिय हो जाता है और RBI उस राशि पर कोई सीमा नहीं लगाता है जिसे मोबाइल वॉलेट में संग्रहीत किया जा सकता है, तो कमजोर बैंक भी कम लागत वाली जमा राशि रखने में सक्षम होंगे। .
अन्य जोखिम:
तीव्र प्रौद्योगिकी अप्रचलन CBDC पारिस्थितिकी तंत्र के लिए खतरा पैदा कर सकता है; नतीजतन, उन्नयन की उच्च लागत को वहन करना पड़ सकता है। CBDC के लिए अच्छी तरह से काम करने के लिए कर्मचारियों को फिर से प्रशिक्षित और तैयार करने की आवश्यकता होगी, क्योंकि दलालों के परिचालन जोखिम हैं। उन्नत साइबर सुरक्षा भेद्यता परीक्षण और फ़ायरवॉल सुरक्षा की लागत। CBDC के प्रबंधन में केंद्रीय बैंक के लिए बोझ और परिचालन लागत।
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अन्य:
CBDC में कमियों को दूर करने के लिए भुगतान और निपटान प्रणाली में सुधार के लिए इसका भुगतान-केंद्रित उपयोग होना चाहिए। यह तब आर्बिट्रेज जोखिम और इसके प्रमुख मौद्रिक नीति प्रभावों से बचने के लिए मूल्य के भंडार के रूप में कार्य करना बंद कर सकता है। केंद्रीय बैंक को एक केंद्रीकृत प्रणाली में संग्रहीत डेटा द्वारा उत्पन्न गंभीर सुरक्षा जोखिमों को कम करने और डेटा लीक को रोकने के लिए एक मजबूत डेटा सुरक्षा प्रणाली लागू करनी चाहिए। इसलिए, अत्याधुनिक तकनीक का उपयोग करना अत्यंत महत्वपूर्ण है, जो CBDC के मुद्दे को संबोधित करेगा।
यदि भुगतान लेनदेन इसी प्रणाली का उपयोग करके किया जाता है, तो CBDC के लिए आवश्यक बुनियादी ढाँचा प्रदान करना एक चुनौती बना रहेगा। आरबीआई को तकनीकी परिदृश्य का पूरी तरह से आकलन करना होगा और CBDC को पेश करने के लिए सही तकनीक के साथ सावधानी से आगे बढ़ना होगा। डिजिटल मुद्रा लेनदेन में एकत्रित वित्तीय डेटा प्रकृति में संवेदनशील होगा, इसलिए नियामकों को सरकार द्वारा सावधानी से विचार किया जाना चाहिए। इसके लिए बैंकिंग और डेटा सुरक्षा नियामकों के बीच घनिष्ठ संपर्क की आवश्यकता है।